富維量化對沖——計算機(jī)交易路演

超乎你想象的金融交易

量化對沖計算機(jī) 計算交易路演

發(fā)布者：風(fēng)*敬畏

發(fā)布時間：2016-12-12

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西蒙斯的大獎?wù)禄鹗侨A爾街對沖基金的一個神話，連續(xù)20年，平均每年盈利35%，如果考慮該基金5%的管理費和40%的提成的話，它每年的收益率超過60%。這個收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了巴菲特和索羅斯。西蒙斯策略主要是利用強(qiáng)大的數(shù)學(xué)模型和計算機(jī)軟件，在全球市場的不同產(chǎn)品中，進(jìn)行高頻交易，賺取微小的波動差，從而獲取一個穩(wěn)健持續(xù)的收益。這種屬于市場中性策略，不太受牛市熊市的影響，只要有波動就能賺錢。西蒙斯的大獎?wù)禄鹉茉?008年金融危機(jī)全球市場暴跌的情況下獲得80%的收益率，原理就在此。

量化投資就是借助現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)的方法，從海量歷史大數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來股票上漲的多種“大概率”策略和規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上，綜合歸納成因子和模型程序，最終紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些數(shù)量化模型組合來進(jìn)行獨立投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均的超額回報。

2017年是做量化策略最好的機(jī)遇，是對機(jī)構(gòu)投資人長期最負(fù)責(zé)的做法。
在量化中性策略的基礎(chǔ)上，增加宏觀多頭量化策略，同時在股票、股指期貨、商品期貨等多種資產(chǎn)上進(jìn)行配置和交易。尤其是在股指期貨市場交易量下降，并且長期維持大幅負(fù)基差的情況下，量化中性策略往往隱含較大風(fēng)險，正確擇時是中性策略重要的收益來源。
由于今年國內(nèi)商品期貨市場持續(xù)火爆，兼具做多與做空兩個操作方向的CTA基金在商品市場上頗受關(guān)注。配置量化CTA基金的三點建議：1. 資產(chǎn)標(biāo)配。每個高凈值客戶的配置中必須有CTA基金；優(yōu)質(zhì)CTA基金將成為稀缺資源。2. 長期持有。耐住回撤期/橫盤期的“寂寞”才能收獲新高期的“繁華”；在黑天鵝頻出的背景下，CTA基金的配置價值長期存在。3. 要把握窗口機(jī)遇。戰(zhàn)略布局未來在商品、股指等多個領(lǐng)域的機(jī)會，尤其是面對凈值橫盤期是CTA的加倉期，更加不容錯過。

為什么要做對沖？
第一、后市震蕩加劇，市場大環(huán)境適合對沖基金
第二、理財收益率下降，替代固定收益信托產(chǎn)品
第三、經(jīng)驗、工具、散戶效應(yīng)使對沖進(jìn)入黃金期

富維量化程序交易團(tuán)隊
徐兆光
英國紐卡斯?fàn)柎髮W(xué)（Newcastle University）金融學(xué)碩士
曾就職于普濟(jì)資本（PE）、安永華明會計事務(wù)所、嘉澳投資管理有限公司
大型投資公司金融工程部、資管部策略研究，對量化策略研發(fā)管理和產(chǎn)品運作有豐富經(jīng)驗。
李浩誠
畢業(yè)于浙江寧波大學(xué)（Ningbo University, Zhejiang ）國際金融學(xué)
曾就職于中國工商銀行（ICBC)，中國平安銀行（PA），新加坡星展銀行（DBS)；
12年股票投資經(jīng)驗以及7年期貨投資經(jīng)驗
目前全面負(fù)責(zé)公司管理和風(fēng)控工作。

石建順
致力于股票和期貨程序化交易。具有十多年期貨、股票以及期權(quán)等衍生品量化策略研究經(jīng)驗，以及豐富的編程及數(shù)據(jù)分析經(jīng)驗。研究涉及分級基金、ETF、債券基金、主動管理股混基金等，有豐富的期貨市場交易經(jīng)驗，市場量化交易策略和系統(tǒng)開發(fā)經(jīng)驗。擅長Python，C++語言；對高頻數(shù)據(jù)庫、量化和程序化分析平臺、市場微觀結(jié)構(gòu)、交易數(shù)據(jù)處和優(yōu)化、市場中性策略因子研究等方面具有深入研究，通過多品種、多策略的組合，力求追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健的超額收益。
高峰
浙江大學(xué)（Zhejiang University）國際金融學(xué)
曾就職于中國民生銀行(CMBC)，浙江恒隆投資管理有限公司，杭州雨人投資管理有限公司
12年豐富金融工作經(jīng)驗，負(fù)責(zé)搭建金融投資管理平臺和體系，量化多策略交易體系研究與開發(fā)